2015年，央行進行了5次降息，5年以上的商業貸款基准利率從年初的6.15%，降至目前的4.9%。對于絕大多數有房貸的老百姓而言，降息的福利在今年生效。不過，有市民反映，在銀行執行新的商業貸款基准利率後，房貸並沒有立刻減少，1月份月供不減反增。

銀行理財師提醒，目前多數銀行房貸還款日爲每月的20日左右，2016年1月的月供相對特殊，正好跨越年度分段計息——2015年12月21日至31日期間執行舊利率，今年1月1日至20日才執行新利率，因而月供減少不“徹底”，甚至會出現1月份房貸利息有下降，但根據等額本息計算公式重新計算，還款本金卻會上漲的情況。

去年5次降息

今年1月房貸不降反升？

房貸利率調整的方式有三種：一種是次年調，銀行利率調整後，次年1月1日開始執行新利率；一種是按年度調，從貸款人的貸款日期算起，一年之後予以調息；還有一種是次月調息，即在利率調整後的次月執行新的利率水平。大部分銀行采用第一種方式，次年生效，國家利率調整後，銀行會自動執行新的利率政策，貸款人不必提出申請。

盡管各家銀行都從2016年1月1日開始執行央行降息後的新標准，但部分貸款購房者在1月份恐怕不能立刻享受到降息帶來的實惠，尤其是1月還款時間比較靠前的市民，月供不降反升的情況並非個案。

每月1日扣房貸的章先生發現，這個月收到的銀行扣款短信中，月供並沒有減少，甚至多了幾十元。“爲什麽央行降息了，而我的1月份月供不降反升呢？”

筆者從某銀行信貸部客服電話了解到，盡管央行去年5次降息，但多數銀行從今年1月起執行新利率。但根據等額本息的還款規則，本金逐月上升。章先生1月的月供中，利息下降的影響幅度不及本金上調的影響幅度，因此月供不降反升。

“對于采用等額本息還款的客戶，隨著利率降低，每個月還的貸款數目中本金金額要多，而且逐月增加，對客戶而言，貸款結清前，總利息是減少的，是利好。”該銀行人士說，其實章先生並未吃虧，多還的部分是本金。

主要受分段計息影響

降息2月份真正顯效

1月份“月還息”增加，是分段計息惹的禍。今年1月的還款中，不僅12月份的部分依然要延續去年的高利息，而且還要承受1月份降息後還款本金的上浮。

購房者1月的月供由2015年12月按舊利率計息和2016年1月新利率計息兩部分組成。以1月5日爲月供還款日的置業者爲例，2015年12月5日至31日，共27天，將按照降息前利率、按天計算利息，也就是說，購房者貸款1月份大部分天數裏，並沒有按低利率計息。

由于每年最後一個月銀行利率是按天計息，因此12月月供的總計息天數是31天，並非平日裏每月30天的計息基數。當按天計息時，12月多出來的一天利息可能比按新利率計息這幾天能“省下”的數額還要多，尤其是還款日靠近月初的貸款者，月供“逆增”的可能性會更大。

並不是每個房貸者都會出現此情況。房奴吳女士每月29日還款，她本月則將少付月供近100元。對此，銀行信貸經理劉先生解釋，吳女士和章先生還貸日期不同，房貸利息下調幅度有差異。每個月還的是上月利息。章先生1月1日利息的計算範圍估計是12月4日—1月1日，其中12月4日—31日的利息按舊利率計算，1月1日之後才按新利率計算，利息下降不多。而吳女士1月利息計算範圍大概是12月30日—1月29日，除了12月30、31日，其余都是按照新利率計算，從降息中的獲益大得多，可以對沖上升的本金。2月的月供將計算1月的房貸利息，所有房貸者的月供將一律下調，不會出現上升的反常現象。所以到了2月份，降息對房貸的影響才將真正顯現。

劉經理提醒，房貸還款日在每月上旬、時間較靠前的市民，最容易出現這種當月還款額上漲的現象。建議要還房貸的市民多留意銀行的還款提醒短信或者致電客服咨詢，核實本月還款金額，以免因扣款不足而影響個人信用記錄。

提醒

提前還貸？要看是否劃算

不少貸款者盤算著要提前還貸，對此，有銀行理財經理分析，如果之前享受7折、8.5折優惠利率和辦理公積金貸款者，在降息的情形下提前還貸未必劃算。

“買房的市民都申請到了在基准基礎上打8.5折、甚至7折的優惠商貸利率。2016年起，這兩類房貸的利率將會降至4.165%和3.43%，而對于公積金貸款者來說，2016年的利率將降至3.25%，均已低于目前銀行理財産品的收益水平。”目前一些理財産品收益能達到4.5%，這意味著房貸者只需要對資金進行合理配置，收益除去需要支付貸款利息還能有剩余，比把錢拿去提前還貸更劃算。

此外，市民用等額本息的方法來做貸款，如果沒超過貸款年限1/3，那麽提前還款還是比較劃算的；如果要是等額本金，沒超過整體貸款年限1/4，可做一部分提前還款；如果已超過這個年限，比如貸了15年，已還了10年以上，就沒必要。