“雙降”後房貸成本降至十年最低水平

上周五晚间，央行宣布同时下调人民币存贷款利率以及人民币存款准备金率。这轮始于去年11月的“降息潮”，至今已累计降息1.65个百分点。通过对比发现，目前，商业房貸利率已是近十年来的最低水平，而公积金贷款利率早已是历史最低水平。这对于背负房贷的供房者而言，无疑是一次实实在在的减负。记者 林司楠

100萬30年期房貸少還20萬

距離8月26日央行宣布降息還不足2個月，央行新一輪的降息讓不少供房者以及期望近期按揭買房的消費者，得到了實惠。

“這已經是自2014年11月22日以來央行的第六次降息（年內第五次）。對于買房者而言，當前的這個利率已經是近10年以來的最低水平。”交通銀行相關信貸部客戶經理給記者粗略地算了一筆賬，“目前一年期的貸款利率是4.35%；1-5年的爲4.75%；5年期的爲4.9%，如果以100萬元30年期的等額本息還款房貸爲例，降息後每月可省下153元（較前一次降息），累計還款金額將減少55078元。這對于有購房意願的消費者來說，無疑是一個實實在在的優惠。”

而如果從去年11月算起，央行連續6次累計降息已經達到1.65個百分點。按照基准利率從6.55%降至4.9%（5年期利率）計算，一筆100萬元、分30年還清的貸款，今年以來至少可以少還17萬元（如果算上去年11月這次降息，則累計可以少還20萬）。現居住在綠城明月江南的業主季先生告訴記者，自己兩年前通過銀行拿了一筆30年167萬元的貸款，當時每個月的還款利息是10069元，今年幾次降息下來調整後的月供是9009元，也就是說每個月可以少還1000元。

季先生同時指出，自己當年是8月初和銀行簽的貸款合同，根據合同，利率每年8月根據當時最新的基准利率調整一次。換言之，季先生只享受到央行前四次的降息“紅包”，而8月25日以後以及最新一次的降息，季先生還未享受到。

車貸利率居高不下

降息对于供房者以及试图按揭买房者而言，无疑是实实在在的利好。但对于银行而言，降息，特别是房貸利率下降，却带来了不可避免的息差损失。为此，银行不得不去找一些新的“利润增长点”，而车贷则成为了理想的业务方向。

与房貸利率持续下行不同的是，银行购车消费贷款依然居高不下。目前多家银行给出的贷款年化利率在10%左右，比常见的首套房贷款优惠利率4.41%（按5年期贷款利率4.9%的九折计算）高出一倍不止。对此，杭城相关股份制银行信贷部经理解释：“与房貸利率持续下行相比，车贷可活动的空间远比房贷要多。”

以平安银行为例，其平安银行新一贷是该行为汽车消费者提供的无担保个人信用贷款，根据融360数据，其月利率为1.40%，若购车人贷款10万元，分期12个月，共需要支付利息9300元，月供9111元，此外提前还款还要额外缴纳一部分违约金。在房貸利率不断走低的情况下，車貸利率居高不下为银行利润提供了新的“支撑点”。

連續降息之後存款搬家成常態

降息並非受到所有人的歡迎。那些長期追求資産保值、增值的投資者便是其中一類，面對連續6次降息之後只剩下區區1.5%的一年期存款利率，投資者不得不去重新考量新的投資渠道。

長期投資銀行理財産品的杭州市民張阿姨告訴記者，“目前市面上的銀行理財産品收益率普遍只有4.5%左右，就連此前風光無限的寶寶類産品也已降到3%以下（以余額寶爲例，10月26日最新一期余額寶7日年化收益僅爲2.95%）。現在通脹水平又這麽高，十分擔心自己資産保值的問題。”

杭州相關股份制銀行理財經理證實了這一說法，該理財經理指出，“今年9月以後5%以上的短期理財産品基本已經‘絕迹’，而少數幾個仍有6%年化的産品只有私人銀行級別客戶才能認購，基本上一出來就被搶購一空。”最新數據顯示，上周銀行理財産品周均預期年化收益率達4.51%，環比降低0.1%，收益率下行趨勢仍在延續。

“部分高淨值客戶開始陸續將錢轉出，用以購買信托或者陽光私募等收益更高的權益類理財産品。”上述理財經理補充說道，一個值得關注的現象是，十一長假之後，許多5萬-10萬的中小客戶又開始陸續通過銀證轉賬把錢投向股票賬戶，這與國慶之後A股的反彈行情有一定關聯。更反映了低利率環境下，存款搬家的趨勢。