近來，央行再次降准降息，今年以來，央行5次降准降息，已經讓很多購房者跟不上房貸利率的變化，紛紛表示並不明晰北京現行最全面准確的房貸利率是多少，小編特意爲大家整理出來，供大家參考。

自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。其中， 金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%；其他各档次贷款及存款基准利率、人民银行对金融机构贷款利率相应调整；个人住房公积金贷款利率保持不变。同时，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，并抓紧完善利率的市场化形成和调控机制，加强央行对利率体系的调控和监督指导，提高货币政策传导效率。 

自同日起， 下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，以保持银行体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长。同时，为加大金融支持“三农”和小微企业的正向激励，对符合标准的金融机构额外降低存款准备金率0.5个百分点。

一、減負知多少？

2014年11月以來，人民銀行已經先後五次下調貸款及存款基准利率。此番降息對于准備購房的個人和家庭來說是一個利好，在一定程度上減小了房貸壓力。那麽本次“雙降”將爲購房者帶來多大的實惠呢？

以100萬元30年期房貸爲例，本次降息前每月還款5460元，降息後每月還款5368元，累計還款金額將減少33120元。

而按自去年11月22日降息后计算， 月供从6092元降至5368元，降幅更是明显。

房貸利率已是史上最低。1996年啓動個人住房貸款，當時的商業貸款利率爲15.12%；經過連續7次下調，2002年2月21日的商業貸款利率爲5.76%；此後多番調整，在2007年9月15日又漲至7.83%、2008年12月31日又下調至5.94%；再是一路上漲，2011年7月7日爲7.05%；此後一路下調，目前是5%，是這些年房貸利率最低的時候。 

准房奴好運氣馬上可享優惠

需要提醒房奴們的是，銀行一般以年爲單位調整貸款利率。絕大多數銀行每年1月1日調整房貸利率，也就是說，現在已有的房貸，不管今年有多少次利率調整，目前每月的還款金額暫時不變，明年1月1日之後根據最新利率重新計算還款金額。所以，這幾個月還貸存折中仍然要存足現金。

對于准房奴們來說，如果貸款申請還在審批當中或還未到審批階段，可以打電話咨詢一下銀行，或許可以按照降息後的利率還款，也就是立馬享受優惠利率貸款。

本次雙降，與以往不同的是，公積金貸款利息將不做調整，所以，公積金貸款的房奴們就享受不到本次“大紅包”了。 

● 二、双降背景

全球都在宽松 央行面临两难选择

自2011年以來，穩健貨幣政策已經實行五年了。年關將至，2016年的貨幣政策是繼續穩健還是全面寬松，是擺在周小川面前的撲朔迷離的艱難選擇。原因何在？是因爲國內國際環境發生了巨大的變化。 

1、經濟增長面臨轉折點

央行連續降准降息的背後，是國內經濟面臨前所未有的轉折點，長達十數年的連續兩位數的經濟增長，在近些年悄然回落到了個位數，從保八再到保七，隨著中國經濟體量的迅速擴大（GDP躍居世界第二），經濟增長速度也在不斷放緩。

“增長與轉型”成爲了經濟學界頻繁放在嘴邊的詞彙。事實上，與經濟增速不斷放緩相對應的，是代表工業景氣程度的PPI指數的連續43個月的爲負。統計局公布的9月PPI指數更是同比下降5.9%，煤炭、鋼鐵等資源和初級工業品的價格全線下跌。制造業有沒有危險尚存爭議，但至少傳統制造業陷入了通縮，這點沒有異議。

鑒于代表消費品指數的CPI連續處于低位徘徊，有人擔心工業通縮導致中國全面陷入通縮，從而出現資産負債表衰退的局面。 

2、資産負債表衰退危機

所謂資産負債表衰退是指全國性的資産價格泡沫破滅後，大量企業和家庭資産負債表隨之處于資不抵債的狀況，從而出現技術性破産，導致經濟危機的出現。

在某些學者看來，日本就是典型的資産負債表衰退的例子。從90年代到20年代初，在超過10年的時間裏，日本的資産價格以駭人聽聞的頹勢暴跌，極大地破壞了數以百萬計的日本企業的資産負債表。日本高爾夫俱樂部會員權和六大主要城市商業不動産價格從泡沫高峰期到位于谷底的2003年和2004年，分別暴跌了95%和87%，使得它們的現值只有當初的1/10。

中國企業的負債率也是極高的，以鋼鐵行業爲例，中鋼協表示，86家大中型鋼鐵企業總負債已超過3萬億，行業負債率達69.47%。可以認爲，如果再不采取措施，破産離鋼鐵業或許已經不遠。

而鋼鐵行業，僅僅是過去十多年房地産拉動的中國重化工業狂飙突進的一個行業而已。

中信證券董事總經理高占軍在今年8月的一次講座中判斷，中國企業的整體負債率目前已經攀升至60%以上，而七八年前是45%以上。 

3、全球都在寬松

當今的中國與世界的聯系極爲緊密，根本無法獨善其身，而近些年，全球都在寬松，主要發達經濟體都在超發貨幣。

美國自從2008年金融危機以後一直維持著極度寬松的貨幣政策，美聯儲維持著幾近于零的基准利率，向市場注入了大量的美元，導致市場充斥著數億萬億計的富余美元。雖然說美聯儲于去年年底宣布退出QE，但是遲遲未能加息。

日本自安倍晉三上台後變啓動了寬松貨幣政策，日央行推出無限量QE，導致日元在兩年時間裏對人民幣貶痔度超過50%，在讓中國消費者眉開眼笑的同時，也讓人民幣和日幣彙率陷入了嚴重的失衡。

今年年初，歐洲央行也宣布了數額逾萬億歐元的量化寬松計劃，通過購買主權債券向市場注入海量的歐元。

在各主要發達經濟體都爭相推出寬松政策，大搞貨幣競爭性貶值的時候，無形中對人民幣構成了巨大壓力。 

寬松還是穩健的兩難選擇

即將調任央行副行長的陳雨露曾說過，目前的貨幣政策在執行中是“非常規操作”。陳雨露曾是上一屆央行貨幣政策委員會專家成員之一，他在一個論壇上說：“我們貨幣政策委員會天天討論的，就是挖掘一切結構性的貨幣政策工具往外推，（包括）定向寬松等等。”

2008年貨幣寬松的慘痛教訓曆曆在目，無疑決策層不希望再看到同樣的局面發生，但國內國際形勢似乎逼得周小川不得不實行寬松。2016年，貨幣政策是寬松還是穩健，這將是擺在周小川和李克強面前的重大難題。 

● 三、受益板块

五大板塊將受益

一、房地産

國泰君安維持房地産行業增持評級。2015年，板塊投資策略是“既要過日子，也要浪漫滿屋”；推薦：1、龍頭房企全面受益于降息降准和再融資全面松綁，資産負債表邊際改善最爲明顯。

二、銀行

國信證券指出，降息對銀行經營的影響有兩面性：一是扭轉經濟下滑預期，緩釋系統性風險；二是息差下行，盈利空間收窄。從資金面看，降息將提升理財基金保險的吸引力，存款搬家繼續深入。

三、非銀金融

國盛證券認爲，對于券商板塊來說，央行雙降繼續釋放流動性，目前對證券行業業績貢獻最大的經紀業務最先受益，兩市成交量有望攀升；其次降息降低了券商的融資成本，利好兩融業務。

對于保險股來說，降息降准利于提振市場士氣，降息將擴大保險産品與理財産品的競爭力，保險投資受益，繼續享受戴維斯雙擊。

四、有色金屬